เรียบเรียงข้อมูลโดยกระปุกดอทคอม
เมื่อศึกษาหาข้อมูลตลอดจนพิจารณาข้อดีข้อเสียของการลงทุนในกองทุนรวมเสร็จสรรพแล้ว เกิดคิดอยากจะลงทุนกองทุนรวมเหมือนคนอื่น ๆ ดูสักตั้ง แต่ยังไม่ค่อยแน่ใจว่าจะเริ่มต้นอย่างไรดี ต้องเลือกบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนไหน แล้วจะซื้อหน่วยลงทุนได้อย่างไรบ้าง ตามมาอ่านข้อมูลดี ๆ ที่มือใหม่ควรรู้กันได้เลย
จะเลือกกองทุนรวมประเภทไหนดี ? เนื่องจากกองทุนรวมมีให้เลือกมากมายหลายประเภท มือใหม่อย่างเราอาจยังไม่รู้ว่าควรจะเลือกลงทุนกองทุนรวมไหนดีถึงเหมาะกับตัวเอง ถ้าอย่างนั้นลองมาดูหลักการพิจารณาเลือกกองทุนรวมกัน
1. ทำความเข้าใจประเภทต่าง ๆ ของกองทุนรวม เช่น
กองทุนรวมแต่ละประเภทมีรูปแบบเป็นอย่างไร สามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้ตลอดเวลา หรือต้องตามที่กำหนด ระยะเวลานานแค่ไหน ผลตอบแทนของกองทุนนั้นเป็นอย่างไร ความเสี่ยงของกองทุนรวมนั้นอยู่ในระดับไหน เราสามารถรับความเสี่ยงนั้นได้หรือไม่- มีสิทธิประโยชน์อะไรในการลงทุนหรือไม่ เช่น หักลดหย่อนภาษี ฯลฯ นโยบายการลงทุนเป็นอย่างไร ใครเป็นผู้จัดการกองทุน มีความรู้ความเชี่ยวชาญมากขนาดไหน ต้องเสียค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียมอะไรบ้าง ฯลฯ2. ตรวจสอบสถานะทางการเงินของตัวเองว่าเหมาะสมกับการลงทุนประเภทไหน
3. ต้องรู้ว่าเราจะลงทุนเพื่ออะไร ต้องการได้ผลตอบแทนเร็ว แต่เสี่ยง หรือได้ผลตอบแทนช้า แต่เสี่ยงน้อยกว่า หรือต้องการสภาพคล่องในการขายคืน หรือซื้อแล้วถือไว้ระยะยาว เพื่อจะได้เลือกกองทุนรวมได้ตรงตามเป้าหมาย
4. พิจารณาสภาพคล่องในการซื้อขาย ราคาซื้อขายหน่วยลงทุนเป็นเท่าใด สามารถซื้อขายผ่านช่องทางใดบ้าง รวมทั้งอายุของกองทุนรวมตรงกับความต้องการใช้เงินในอนาคตหรือไม่
5. ต้องเข้าใจว่ากองทุนรวมที่มีความหลากหลาย จะช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดีกว่าการลงทุนประเภทเดียว แต่หากผู้ลงทุนมีความรู้ความชำนาญในหลักทรัพย์เฉพาะกลุ่ม ก็อาจเลือกลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนเฉพาะหลักทรัพย์นั้นก็ได้ เช่น หุ้นกลุ่มพลังงาน อสังหาริมทรัพย์
6. ดูทิศทางเศรษฐกิจในขณะนั้นด้วยว่าเหมาะสมกับการลงทุนหรือไม่ เพราะสภาวะเศรษฐกิจมีผลกระทบโดยตรงต่อการลงทุนประเภทต่าง ๆ
7. หากมีข้อสงสัยให้ขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากตัวแทนจำหน่ายนั้น
แล้วจะลงทุนกับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนไหนดีล่ะ ?เมื่อเลือกประเภทการลงทุนได้แล้ว ก็ถึงเวลาต้องเลือกบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ซึ่งในประเทศไทยมี บลจ. อยู่หลายแห่ง แต่ละแห่งก็มีส่วนที่แตกต่างกันออกไป ดังนั้น หลัก ๆ แล้วเราต้องพิจารณาในเรื่องต่อไปนี้
1. บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนต้องมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) กำหนดไว้ และ กลต. ยังต้องดำเนินการเข้าตรวจสอบคุณสมบัติและระบบการปฏิบัติงานนั้นอย่างต่อเนื่องอยู่ตลอดเวลา เพื่อนักลงทุนจะสามารถมั่นใจได้
2. พิจารณาว่าบริการที่ บลจ. นั้นเสนอให้มีอะไรบ้าง เช่น มีการซื้อขายผ่านอินเทอร์เน็ตให้ผู้ลงทุนได้รับความสะดวกหรือไม่ มีการจัดสัมมนาให้ผู้ลงทุน มีคอลเซ็นเตอร์ให้โทรศัพท์สอบถามข้อมูลตลอด 24 ชั่วโมง หรือไม่เสียค่าใช้จ่าย ฯลฯ
3. ช่องทางการติดต่อ บลจ. นั้นมีมากแค่ไหน เช่น นอกจากประกาศราคาซื้อขายทางหนังสือพิมพ์แล้ว ยังมีการประกาศผ่านทางอินเทอร์เน็ตด้วยหรือไม่ ทำให้เราได้รับความสะดวกมากน้อยแค่ไหน
4. พิจารณาคุณภาพ และความสามารถของผู้จัดการกองทุนในการบริหารจัดการการลงทุนนั้น ว่าผู้ที่ให้ข้อมูลเรามีความรู้ความเข้าใจมากแค่ไหน ติดตามภาวะการลงทุนอย่างต่อเนื่องหรือไม่
5. วิเคราะห์ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมนั้นว่า ที่ผ่านมากองทุนรวมนั้นให้ผลตอบแทนแก่ผู้ลงทุนมากหรือน้อยกว่าอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของกลุ่มกองทุนรวมประเภทนั้น ต้องพยายามมองหากองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ
อย่างไรก็ตาม ไม่ควรให้น้ำหนักกับผลการดำเนินงานในอดีตมากนัก เพราะมิได้เป็นหลักประกันว่า กองทุนรวมนั้น ๆ จะให้ผลตอบแทนในอนาคตในลักษณะเดียวกันกับที่ผ่านมา เป็นเพียงแต่ข้อมูลสถิติให้ผู้ลงทุนได้นำไปใช้อ้างอิงประกอบการพิจารณาเท่านั้น เพราะต้องเข้าใจว่า บางช่วงกองทุนรวมหนึ่งอาจจะให้ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม แต่ในบางช่วงอาจจะมีผลตอบแทนที่ย่ำแย่ได้ ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจ ภาวะตลาด ภาวะดอกเบี้ย ฯลฯ ดังนั้น ควรดูผลตอบแทนในหลาย ๆ ช่วง เช่น ในรอบ 3 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี เพื่อจะได้เห็นข้อมูลทั้งในช่วงที่อยู่ในภาวะปกติ และไม่ปกติ
จะซื้อขายหน่วยลงทุนอย่างไร ?เมื่อเลือกกองทุนรวม และ บลจ. ได้แล้ว ก็ถึงเวลาที่จะควักเงินออกมาซื้อขายหน่วยลงทุนกันแล้วล่ะ แต่จะมีขั้นตอนอย่างไรบ้าง ลองมาดูกัน
1. ติดต่อเจ้าหน้าที่การตลาดของ บลจ. หรือติดต่อไปยังผู้ทำหน้าที่ขายหน่วยลงทุน ณ บริษัทนั้น เพื่อขอข้อมูลและหนังสือชี้ชวนมาศึกษาพิจารณาเองก่อนลงทุน หรือจะขอคำแนะนำแบบเฉพาะเจาะจงจากผู้ทำหน้าที่ขายหน่วยลงทุนระดับหนึ่ง เพิ่มเติมด้วยก็ได้
2. เมื่อตัดสินใจได้แล้ว ให้ติดต่อกับ บลจ. นั้นเพื่อเปิดบัญชี ด้วยการกรอกเอกสารคำขอเปิดบัญชีกองทุนรวม และคำสั่งซื้อหน่วยลงทุน โดยต้องเตรียมหลักฐานไปยื่นประกอบด้วย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเอกสารหลักฐานจะได้แก่ บัตรประจำตัวประชาชน สำเนาทะเบียนบ้าน เงินสด สมุดบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ เพื่อใช้สำหรับรับเงินค่าขายกองทุน และเงินปันผล) ฯลฯ
3. ชำระเงินลงทุนในจำนวนที่เรากำหนดไว้
4. บลจ. จะออกหลักฐานยืนยันการลงทุนให้ ซึ่งปัจจุบันมีอยู่ 2 รูปแบบ คือ
แบบ "สมุดบัญชีแสดงสิทธิในหน่วยลงทุน" ลักษณะเหมือนกับสมุดบัญชีเงินฝาก หากจะขายคืนหน่วยลงทุนต้องนำสมุดนี้ติดตัวไปทำรายการด้วย ยกเว้นการซื้อหน่วยลงทุน ไม่จำเป็นต้องถือสมุดบัญชีฯ ไป แบบไม่ใช้ "สมุดบัญชีแสดงสิทธิในหน่วยลงทุน" ซึ่งบาง บลจ. อาจไม่มีการออกสมุดบัญชีฯ ให้ แต่จะออกเป็นหนังสือแสดงสิทธิในหน่วยลงทุนนั้นแทน โดยส่งให้ทางไปรษณีย์ในภายหลัง ทั้งนี้ หากจะซื้อขายหน่วยลงทุนเพิ่มเติม ไม่จำเป็นต้องถือเอกสารนี้ไปด้วย เพียงแค่กรอกแบบฟอร์มซื้อขายก็ทำรายการได้แล้ว และเมื่อมีการทำรายการเพิ่มเติม บลจ. จะส่งหลักฐานเป็นกระดาษมาให้ทางไปรษณีย์ 5. จัดเก็บรักษาใบหน่วยลงทุน หรือหนังสือแสดงสิทธิในหน่วยลงทุนให้ดี อย่าให้สูญหาย เพื่อใช้เป็นหลักฐานในการซื้อขายเปลี่ยนมือภายหลัง
เมื่อลงทุนไปแล้ว เราต้องทำอะไรต่ออีกไหม ?เมื่อเจียดเงินในกระเป๋าเข้าสู่กองทุนรวมไปแล้ว ก็ใช่ว่าจะปล่อยให้ บลจ. ดูแลเงินของเราไปตามมีตามเกิดเสียเพียงฝ่ายเดียว แต่เรายังต้องติดตามในอีกหลาย ๆ เรื่อง เพื่อให้เงินของเราได้ผลตอบแทนกลับมามากที่สุด นั่นก็คือ
1. ติดตามมูลค่าหน่วยลงทุนสุทธิ (Net Asset Value) หรือ NAV อยู่เสมอ ว่าราคาขยับขึ้นลงอย่างไร เพื่อใช้ในการตัดสินใจว่าจะซื้อเพิ่ม หรือขายคืนหน่วยลงทุนนั้น โดยสามารถติดตามได้ทั้งทางเว็บไซต์ ระบบโทรศัพท์อัตโนมัติ หรือการรายงานผลของ บลจ.
2. ลองคำนวณผลตอบแทนที่ได้จากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของ NAV อย่างคร่าว ๆ เพื่อความถูกต้อง โดยสามารถดูสูตรการคำนวณได้ที่ tsi-thailand.org อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าผลที่ได้จะเป็นบวก หรือลบ ก็อย่าเพิ่งด่วนสรุปว่า บลจ. นั้นเก่งหรือไม่เก่ง เพราะยังมีปัจจัยอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาด้วย
3. เปรียบเทียบผลตอบแทนกับตัวชี้วัด (Benchmark) ว่าเอาชนะ Benchmark ได้มากน้อยแค่ไหน เช่น
ถ้าลงทุนกองทุนรวมหุ้นก็ต้องเปรียบเทียบผลตอบแทนกับ SET Index ถ้าลงทุนกองทุนรวมตลาดเงิน ก็จะต้องเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำเฉลี่ย 3 ธนาคาร ถ้าลงทุนกองทุนที่เกี่ยวกับพันธบัตรก็ต้องเปรียบเทียบกับผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลนั้น4. ลองประเมินดูว่า ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมนั้นให้ผลตอบแทนเป็นไปตามที่มุ่งหมายไว้หรือไม่ อย่างไร หากได้ผลตอบแทนไม่ตรงเป้า เราก็มีสิทธิ์พิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนในกองทุนรวมเสียใหม่ เพื่อให้เหมาะสม
5. ติดตามข่าวสารสภาวะทางเศรษฐกิจ การตลาด ฯลฯ อยู่เสมอ เพราะสิ่งเหล่านี้กระทบต่อการลงทุนของเรา
6. หากจะขายกองทุนให้นำหลักฐาน เช่น สมุดกองทุน บัตรประจำตัวประชาชน ไปทำธุรกรรมด้วยตัวเองที่ บลจ. นั้น แต่ถ้าสมัครซื้อขายผ่านทางอินเทอร์เน็ต ก็สามารถเชื่อมต่อระบบอินเทอร์เน็ต เพื่อทำธุรกรมได้เลย
หลังจากได้ลองอ่านดูแล้ว เห็นไหมว่าการลงทุนในกองทุนรวมไม่ได้ยากอย่างที่คิด แต่ถ้ามือใหม่คนไหนยังไม่แน่ใจจะลองลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อยก่อน เพื่อความอุ่นใจก็ได้เช่นกัน ควบคู่ไปกับการศึกษาหาข้อมูลเพิ่มเติมอยู่เสมอ เพียงเท่านี้ เราก็สามารถลงทุนกองทุนรวมได้อย่างมั่นใจแล้ว
อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมจาก
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์, สถาบันพัฒนาความรู้ตลาดทุน, thaimutualfund.com, morningstarthailand.com
