x close

เจาะลึกวิธีดูหุ้น ดูอย่างไรว่าตัวไหนถูกหรือแพง ?

เจาะลึกวิธีดูหุ้น ดูอย่างไรว่าตัวไหนถูกหรือแพง
เจาะลึกวิธีดูหุ้น ดูอย่างไรว่าตัวไหนถูกหรือแพง

เรียบเรียงข้อมูลโดยกระปุกดอทคอม

          วิธีดูหุ้น สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ที่อยากรู้ว่าหุ้นตัวไหนราคาถูกหรือแพง วันนี้เรามีเคล็ดลับมาบอก

          สำหรับนักลงทุนที่อยากจะลงทุนในหุ้น แต่กลับเลือกไม่ถูกว่าควรซื้อหุ้นตัวไหนดี อย่าเพิ่งคิดว่าการซื้อหุ้นราคาถูกจะหมายความว่าคุณได้หุ้นถูกอย่างแท้จริง แต่ยังมีปัจจัยอื่น ๆ ในการวิเคราะห์หุ้นว่าถูกหรือแพง ดังนี้


วิเคราะห์ก่อนเลือกหุ้น

           ประเภทของธุรกิจหรืออุตสาหกรรม แนวไหนที่น่าสนใจและน่าลงทุน

           รายละเอียดของธุรกิจว่ามีสินค้าและบริการอย่างไร มีแนวโน้มจะเติบโตมากขึ้นแค่ไหน

           ตรวจสอบงบการเงินของธุรกิจที่สนใจ ว่ามีผลกำไรอย่างไรบ้าง

           เปรียบเทียบมูลค่าหุ้นทางบัญชี และมูลค่าราคาหุ้นที่ขายในปัจจุบัน


ตัวอย่าง

          บริษัท ก. และบริษัท ข. ทำธุรกิจประเภทเดียวกัน แต่มีราคาขายหุ้นแตกต่างกัน ดังนี้

           หุ้น ก. ราคา 40 บาท

           หุ้น ข. ราคา 160 บาท

           หุ้น ก. อาจจะถูกมองว่าเป็นหุ้นราคาถูกสำหรับนักลงทุนมือใหม่ เพราะในเงินจำนวนเดียวกันจะได้จำนวนหุ้นมากกว่า เช่น มีเงิน 20,000 บาท จะซื้อหุ้น ก. ได้ 500 หุ้น แต่จะซื้อหุ้น ข. ได้แค่ 125 หุ้น จึงอาจทำให้เลือกลงทุนหุ้น ก. มากกว่า

           แต่หากบริษัท ก. มีผลกำไรไม่ดีและเติบโตช้าในธุรกิจ กำไรจากหุ้นก็อาจจะน้อยหรือตกลงก็ได้ แต่บริษัท ข. ซึ่งมีความมั่นคงกว่า อาจมีผลประกอบการดีกว่าและทำกำไรได้มากกว่า ซึ่งจะทำให้นักลงทุนเสียโอกาสในการได้รับผลตอบแทน ดังนั้นการวิเคราะห์ธุรกิจของบริษัทที่เราต้องการลงทุนในหุ้น รวมถึงตรวจสอบงบการเงินและข้อมูลโดยละเอียดข้างต้น จะช่วยให้ลดความเสี่ยงจากการเลือกหุ้นผิดได้


มูลค่าหุ้นทางบัญชี

           งบการเงินจะเป็นส่วนที่บอกได้ว่า มูลค่าทางบัญชีของหุ้นมีอยู่เท่าไร เช่น บริษัทหนึ่งมีทรัพย์สิน 50,000 บาท แบ่งออกเป็นหนี้สิน 5,000 บาท และสัดส่วนของผู้ถือหุ้น 45,000 บาท (สมมุติขายหุ้นละ 1 บาท จะมีทั้งหมด 45,000 หุ้น) แต่ราคาหุ้นทางบัญชีจะมีการเปลี่ยนแปลงตามรอบบัญชี เพราะแต่ละเดือนจะมียอดขายและกำไรที่แตกต่างกันไป

           และถึงแม้จะมีราคาทางบัญชีของหุ้น ในตลาดหลักทรัพย์ก็ซื้อ-ขายหุ้นกันด้วยราคาที่เกิดขึ้นจากความคาดหวัง ดังนั้นราคาทางบัญชีจึงเป็นเพียงพื้นฐาน ที่จะช่วยให้วิเคราะห์หุ้นได้อย่างมีหลักการมากขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น …



           บริษัท A ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับอาหารสุขภาพ มีราคาหุ้นทางบัญชีอยู่ที่ 5 บาทต่อหุ้น แต่บริษัท A กิจการเติบโตและมีแนวโน้มว่าจะทำกำไรได้มากในอนาคต นาย B จึงต้องการซื้อหุ้นและสู้ราคาเป็นหุ้นละ 10 บาท ส่วนนาย C ที่ถือหุ้นอยู่จึงเพิ่มราคาขายเป็นหุ้นละ 15 บาท เพราะเชื่อมั่นว่าหุ้นจะเติบโตไปได้จนถึงราคาที่ต้องการ ทำให้เกิดกลไกที่ราคาซื้อ-ขายแพงขึ้นนั่นเอง ส่วนหุ้นที่ผลประกอบการไม่ดีคนก็อยากจะเทขายเพราะกลัวขาดทุน ทำให้แข่งกันขายในราคาถูกลง

เปรียบเทียบมูลค่าหุ้น

           หากเป็นหุ้นในอุตสาหกรรมเดียวกัน เราจะรู้ได้อย่างไรว่าราคาหุ้นของบริษัทไหนถูกหรือแพง วิธีวิเคราะห์คือเปรียบเทียบผลประกอบการย้อนหลัง และเปรียบเทียบมูลค่าเฉลี่ยของประเภทกิจการนั้น ๆ รวมถึงอัตราหมุนเวียนของสภาพคล่องและจำนวนหนี้สิน

ตัวอย่าง

           บริษัท A มีราคาหุ้นในตลาด 50 บาท ผลประกอบการย้อนหลัง 3 ปี เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง มีสภาพคล่องดี มีหนี้สินน้อย มีความสามารถในการจ่ายหนี้สูง

           บริษัท B มีราคาหุ้นในตลาด 30 บาท ผลประกอบการย้อนหลัง 3 ปี เพิ่มขึ้น, ลดลง, และเพิ่มขึ้นตามลำดับ มีสภาพปานกลาง มีหนี้สินมาก มีความสามารถในการจ่ายหนี้ปานกลาง

           ซึ่งถึงแม้ว่าหุ้นของบริษัท B จะมีราคาขายที่ถูกกว่า แต่บริษัท B ก็มีผลประกอบการที่ยังไม่นิ่ง และมีรายจ่ายจากหนี้สินมาก ทำให้หุ้นของบริษัท B อาจจะยังไม่ใช่หุ้นราคาถูกอย่างแท้จริง แต่เป็นเพียงหุ้นที่ต้องลุ้นสำหรับคนชอบเสี่ยง ส่วนหุ้นของบริษัท A แม้จะมีมูลค่าแพงกว่า แต่ก็มีแนวโน้มจะเติบโตและทำกำไรได้ในอนาคต จึงหมายความว่าหุ้นของบริษัท A เป็นหุ้นแพงแต่มีความคุ้มค่ากว่านั่นเอง

           ดังนั้นการมองว่าหุ้นตัวไหนถูกหรือแพง จึงไม่มีทฤษฎีที่ตายตัว แต่เป็นเพียงการหาข้อมูล วิเคราะห์ย้อนหลัง และมองโอกาสในการเจริญเติบโตของธุรกิจว่าคุ้มค่ากับราคาหุ้นในปัจจุบันหรือไม่ และมีโอกาสสร้างกำไรหรือปันผลคุ้มค่าแค่ไหน นักลงทุนจึงควรศึกษาให้รอบคอบถึงข้อมูลเชิงลึกของแต่ละบริษัทก่อนทำการตัดสินใจซื้อหุ้นด้วยนะคะ



ขอขอบคุณข้อมูลจาก
tsi-thailand.org




เรื่องที่คุณอาจสนใจ
เจาะลึกวิธีดูหุ้น ดูอย่างไรว่าตัวไหนถูกหรือแพง ? อัปเดตล่าสุด 26 กันยายน 2560 เวลา 11:29:33 8,621 อ่าน
TOP